procedure TForm1.FormCreate(Sender: TObject);
begin
  {Высоту combobox'а не изменишь, так что вместо combobox'а
  будем изменять высоту строки grid'а !}
  StringGrid1.DefaultRowHeight := ComboBox1.Height; {Спрятать combobox}
  ComboBox1.Visible := False; ComboBox1.Items.Add('Delphi Kingdom');
  ComboBox1.Items.Add('Королевство Дельфи');
end;

procedure TForm1.ComboBox1Change(Sender: TObject);
begin
  {Перебросим выбранное в значение из ComboBox в grid}
  StringGrid1.Cells[StringGrid1.Col,
  StringGrid1.Row] := ComboBox1.Items[ComboBox1.ItemIndex];
  ComboBox1.Visible := False; StringGrid1.SetFocus;
end;

procedure TForm1.ComboBox1Exit(Sender: TObject);
begin
  {Перебросим выбранное в значение из ComboBox в grid}
  StringGrid1.Cells[StringGrid1.Col,
  StringGrid1.Row] := ComboBox1.Items[ComboBox1.ItemIndex];
  ComboBox1.Visible := False; StringGrid1.SetFocus;
end;

procedure TForm1.StringGrid1SelectCell(Sender: TObject; ACol,
ARow: Integer; var CanSelect: Boolean);
var
  R: TRect;
begin
  if ((ACol = 3) and (ARow <> 0)) then
  begin
    {Ширина и положение ComboBox должно соответствовать ячейке StringGrid}
    R := StringGrid1.CellRect(ACol, ARow); R.Left := R.Left + StringGrid1.Left;
    R.Right := R.Right + StringGrid1.Left; R.Top := R.Top + StringGrid1.Top;
    R.Bottom := R.Bottom + StringGrid1.Top; ComboBox1.Left := R.Left + 1;
    ComboBox1.Top := R.Top + 1; ComboBox1.Width := (R.Right + 1) - R.Left;
    ComboBox1.Height := (R.Bottom + 1) - R.Top; {Покажем combobox}
    ComboBox1.Visible := True; ComboBox1.SetFocus;
  end;
  CanSelect := True;
end;