'Frames' - на мой взгляд чрезвычайно полезная компонента. Если откинуть условности, то это форма в форме. Грубо говоря, можно наделать таких форм и менять, например, функциональность и вид Вашей программы в зависимости от определенных условий(Это не то-же, что менять кожу - не перепутайте.).

И раз уж я назвал его формой, то отсюда и начальный шаг по его созданию должен быть как у формы, а не как у компоненты. Точнее даже два в одном.

Вообщем так. Через меню 'File/New/Frame' создаем фрейм - появляется до боли знакомое окно форы, с разве что немного другими свойствами. Далее можно делать на нем все, что угодно. Однако, не забываем, что пока создан всего сам фрейм и он у нас ни к чему не привязан. И тут нужен второй шаг - теперь берем компоненту и ложем ее на форму Вашего основного проекта. Сразу появляется окно выбора фрейма- 'Select frame to insert'. Причем, если Вы наделали, несколько фреймов, то, соответственно, Вам их все и предложат.

Итак, из всего вышесказанного можно подчеркнуть лишь одно - прежде чем пользоваться компонентой Frame нужно создать сам фрейм.

Пошли дальше. Самый простой способ осуществить подмены фреймов(для изменения функций программы) это делать Visible тому фрейму который сейчас нужен. Вообще, конечно спорный вопрос - стоит ли наращивать размер программы для таких целей, но.... задачи бывают разные.

Еще одна полезность этой компонеты в том, что она позволяет организовать скролл(как вертикальный, так и горизонтальный) для целого набора инструментов. Т.е. если Вам необходимо разместить на форме очень много всего, а места не хватает, то фрейм - идеальное решение. Примером может служить настройка сортировщика писем в известной почтовой программе 'TheBat'.