// переменные
var
  Srect, Drect, PosForme: TRect;
  iWidth, iHeight, DmX, DmY: Integer;
  iTmpX, iTmpY: Real;
  C: TCanvas;
  Kursor: TPoint;

...

// Увеличиваем экран, если приложение не свёрнуто в иконку
if not IsIconic(Application.Handle) then
begin
  // Получаем координаты курсора
  GetCursorPos(Kursor);

  // PosForm представляет прямоугольник с координатами Form (image control).
  PosForme := Rect(Form1.Left, Form1.Top, Form1.Left + Form1.Width, Form1.Top + Form1.Height);

  //Показываем magnified screen если курсор за пределами формы.
  if not PtInRect(PosForme, Kursor) then
  begin

    // Далее код можно использовать для увеличения выбранной
    // части экрана. С небольшими модификациями его можно
    // использовать для уменьшения
    // экрана
    iWidth := Image1.Width;
    iHeight := Image1.Height;
    Drect := Bounds(0, 0, iWidth, iHeight);
    iTmpX := iWidth / (Slider.Position * 4);
    iTmpY := iHeight / (Slider.Position * 4);
    Srect:=
    Rect(Kursor.x, Kursor.y, Kursor.x, Kursor.y);
    InflateRect(Srect, Round(iTmpX), Round(iTmpY));

    //Получаем обработчик(handle) окна рабочего стола.
    C := TCanvas.Create;
    try
      C.Handle := GetDC(GetDesktopWindow);
      //Передаём часть изображения окна в TImage.
      Image1.Canvas.CopyRect(Drect, C, Srect);
    finally
      C.Free;
    end;
  end;
  // Обязательно обрабатываем все сообщения Windows.
  Application.ProcessMessages;
end; // IsIconic